מחזור תפעולי, בקצרה ופשטות, מתייחס לכמות הזמן שנדרשת לחברה על מנת להמיר את ההשקעה שלה במלאי, חומרי גלם ושירותים – בחזרה למזומנים. או במילים אחרות, הזמן שלוקח להפוך את ההוצאות להכנסות. בסופו של דבר, חברה צריכה להוציא כסף על מנת לייצר מוצרים או שירותים והיא עושה את זה בתקווה לקבל יותר על המזומנים שהיא הוציאה. מחזור תפעולי, כשמו כן הוא, עוקב אחר מחזוריות שהופכת כסף מזומן בחזרה לכסף מזומן. בואו נדגים, למשל, סופרמרקט – קונה סחורה, משלם על השילוח, משלם על אחסון המלאי, משלם לעובדים על סידור הסחורה ורק ברגע שמתבצעת הקניה על ידי הלקוח, הוא מקבל חזרה מזומנים.
המחזור התפעולי מתחיל ברגע בו נרכשו חומרי הגלם וממשיך דרך ייצור המוצרים ועד למכירתם וקבלת הכסף בפועל. כל חברה צריכה להכיר את זמני המחזור התפעולי שלה כדי להיות מסוגלת לנהל תזרים מזומנים תקין.
מה הם מרכיבי המחזור התפעולי?
מחזור תפעולי מורכב משלושה שלבים:
- שלב ראשון: תקופת מלאי, שהיא הזמן שלוקח לחברה לרכוש חומרי גלם, לייצר מוצרים ולמכור אותם. כל עוד המוצר נמצא אצל החברה, וטרם נמכר ללקוח, הוא נחשב מוצר בתקופת מלאי.
- שלב שני: תקופת אשראי ללקוחות, שזה הזמן שלוקח לחברה לגבות את הכסף עבור המוצר או השירות. כלומר, אם לקוח קנה מוצר היום אבל משלם עליו רק בעוד חודש מכיוון שהוסכם על שיטת תשלום של שוטף פלוס 30, תקופת האשראי תסתיים אך ורק ברגע שהכסף מתקבל. כלומר, תקופת אשראי לקוחות מתחילה כאשר המוצר נמכר ומסתיימת כאשר התשלום התקבל.
- שלב שלישי: תקופת אשראי לספקים, שזה הזמן שלוקח לחברה לשלם לספקים שלה. כלומר, אם החברה קונה שקי קמח אבל משלמת עליהם בשוטף פלוס 90, תקופת אשראי הספקים תתחיל ברגע שבו התקבלה הסחורה ותסתיים שלושה חודשים לאחר מכן, ברגע שבו יועבר התשלום.
את המחזור התפעולי תוכלו לחשב כך: חברו את תקופת המלאי עם תקופת האשראי ללקוחות והחסירו מהתוצאה המתקבלת את תקופת האשראי לספקים.
מחזור תפעולי קצר יעיד על כך שהחברה מצליחה למכור את המוצרים שלה ולקבל תשלומים בזמן. מחזור תפעולי ארוך יעיד על בעיות בניהול המלאי או האשראי ללקוחות.
מה קורה כשזקוקים למזומנים והאם אפשר לקצר את המחזור התפעולי?
ראשית, התשובה היא כן. ישנן מספר פעולות שיוכלו לעזור בקיצור המחזור התפעולי, למשל:
- התייעלות בניהול המלאי: בצעו הערכות לגבי הביקושים והפחיתו את המלאים בהתאם.
- דחיית תשלומים לספקים: במידת האפשר, בחרו בתנאי תשלום נוחים יותר שישחררו לחץ מהתזרים.
- תמריצים ללקוחות: העניקו הטבות ללקוחות שישלמו לכם במזומן.
בנוסף, אם אתם זקוקים למזומנים ורוצים לשפר את התזרים, תוכלו להגיש בקשה לשירותי פקטורינג. חברת הפקטורינג תקנה מכם את החובות של הלקוחות ותמיר אותם במיידית לכסף מזומן.
הבנה וניהול נכון של המחזור התפעולי יסייעו לכם בשיפור היעילות הפיננסית של החברה ויאפשרו לנהל את תזרים המזומנים בצורה יעילה ומופחתת סיכונים.
